购买萨尔瓦多
2025-06-24 7:45:21 来源：购买萨尔瓦多
综合来看SE47公司目前jBrr处于新一2KER政策外延5nQt好周期，Ks92生外延均ZYJJ望飞跃1tjs
参考行业可比公司2018年22倍的PE水平，同时结合公司，1）行业龙头地位、2）成熟的渠道运作经验，以及3）有效的激励机制，我们给予公司15%~35%的溢价空间（2017-19年利润30%左右的复合增速，行业平均在25%左右），2018年25~30倍PE，目标价31.25~37.50元，首次覆盖，给予“买入”tW3J级vvok